凱子文的世界

非財會背景怎麼學習財報分析

記得每年寫考核表時（最少有十次），在員工發展（個人訓練需求）的欄位最常出現的就是財務課程了。之前因為小朋友還小想進修真的分身乏術，所以就一直沒認真的去找尋課程（藉口）。去年報名經管顧問師課程最吸引人的就是財務相關課程，課程過了一半終於輪到「財務報表分析與經營決策」課程，之前連續上了十二天的班與管理顧問課程雖然累，星期六早上五點半一到，還是起床沖杯咖啡提神一下，趕到台中中國生產力中心上課。

一、學生時代的財會課程學習經驗

第一次接觸財會是在專科時代，會計這個科目全校只有工管科開課，與統計、品管、作業研究等艱深科目並列「大刀課程」，就是每年會有一堆人被砍下來重修。一年級下學期的初會就有夜間部的學姊前來三修，再不過就會延畢；加上好幾位日間部學長也出現在教室裡，看來是個令人不寒而慄的科目。全校只有一位工管科老師開課，工管科裡會計又是必修學分，全科系的同學只能硬著頭皮選課。五專生在國中不會接觸會計、三專生念一般高中只會國英數理化、二專生勉強有幾個在高職學過，幾乎所有的人都沒有底子，大概就可以想像當年們各位學子的恐慌了。

老師從日記簿記帳開始教，一路由「分錄」、「過帳」、「試算」、「調整」、「結帳」到「編表」，對於會計的基本科目都不太懂得學生就像瞎子摸象一樣，學了半天只記得幾句：「學會計就像開車一樣，一步一步來」，「有借必有貸，借貸必平衡」。老師又說：念管理的看不懂財報，未來要怎麼管理別人？學生們也只能在似懂非懂下持續學習，考試時前幾屆的考古題拿來試著做做看，第一次接觸會計就在學期成績「低空飛過」狀態下Pass，腦筋裡留下的大概只剩下借方及貸方應該往哪邊靠的原則了。

二技時第二次上會計，已經比較沒有過去那麼手足無措。但是因為同班同學有一大部分沒接觸過，上課內容也和專科時差不多，只是換成用英文課本教學，老師講課也用英文名詞介紹，這時大概就是學會原有會計名詞的英文版。雖然考試都拿到九十幾分，但是到資產負債表與損益表就停下來（因為只有一學期），後面的現金流量表與財報判讀就沒時間教了。比別人多的就是大概知道財報的構成，但是因為沒有實際用到，拿到學分後也漸漸淡與這些會計課目越走越遠，只剩下那句：「有借必有貸，借貸必平衡」了。

二、就業後與會計的接觸

在公司裡面會計是個專業部門，非本科系的學生很難進入，大部分的人也不太會接觸到會計報表，於是有學過的漸漸生疏，沒學過的感覺那就像外星人語言一樣。在生管單位時大部分是會計月底在結工單時，打電話過來間：為什麼工單裡面原料使用狀況和原使用倍率不一樣？物管或採購單位時大部分是月底要結每月應負帳款時找不到憑據（出貨單或發票等）；在製造單值時大多是在請採購時開錯會計科目被糾正，或是某段期間購買的工廠用品金額異常，比較嚴重的是報工時數異常，大部分都是結帳有間題時被Challenge，久而久之聽到會計的電話就覺得是麻煩來了，就不要說是要怎麼去解讀財會提供的資料（因為只想到要怎麼回答問題）。

三、財務報表分析與經營決策課程：

Day 1（資產負債表與損益表）：

一般來講財務與會計會被併成一個部，老師來上課開宗明義告訴大家：財務與會計是兩回事。會計是由現在回頭看過去，結算固定期間內的營運狀況；財務則是向錢（前）看，看未來公司在營運上資金是不是有間題。負責財務的主管所有決策必須參考會計提供的資料，但是追錢找銀彈這些事情會計就管不到了，這也是為什麼財務主管的薪水可以是會計主管的N倍。

授課老師有二十五年的經驗了，對許多非財會背景的主管開過課，所以也不會從資產或負債科目借方貸方靠哪邊開始教，這點在看到講義之後就鬆了一口氣（有點像是之前的品管相關課程，若是對這些職場老鳥從標準差的公式開始教，保證全場哈欠連連）。老師一開始花了些時間講解財務與會計的不同， 用了個例子會計告訴老闆帳結出來是賺錢的，但是財務主管請老闆趕快去追錢，主要就是現金流動造成的問題。一般公司都是財與會合併在一起，也會因為課本名稱Financial Accounting而搞混，學員們在未來要能很清楚兩個部門不同的職責。

老師直接用公司開立的例子來講解資產負債表（BS；Balance Sheet）怎麼開帳，簡單的讓大家直接進入報表之中，再來體會到底這個報表是代表甚麼。再來就是公司開設以後，購買土地、設備與廠房等（固定資產）與向翁艮行借貸資金時，報表上會怎麼呈現。這起手式已經讓學了兩次會計（初級會計與成本會計各兩次）很有感覺，當初若學校老師這樣教，學生們應該可以減少迷惘，就不至於學了半天根本不知道報表的涵義，也就不會有是否能學以致用的疑問了？

再來公司開始運作之後，會有營業收入與相關費用成本產生，在每個會計週期（如每月底），將所有該月的營業狀況結算到損益表（IS；the Statement of Incoming ），而損益表是計算資產負債表中的業主權益一個子報表。老實說常常講自己學了兩次，但是照老師這樣學過來才真的把兩個表串接起來，這時心理OS：「可以把所有念管理有修到會計學的學生，全部抓過來上完課才准畢業嗎？」教授與業師的差別竟然這麼大，也凸顯出學校教育與職場需求的斷層，還是換句話講：可以把大專院校教會計老師全部抓來聽一次，這所謂「業界」的會計教學法？再請他們寫下未來教學應該怎麼進行的「改善方案」嗎？

第一天上完課後老師給了三家公司的財報，但是當天晚上是上課半年多來第一次整班聚餐，同學聊完再回北屯老弟的租屋已經九點多，沒有體力再戰只能隔天提早進教室時把功課做完，免得上課老師檢討時穿幫。

Day 2（現金流量表與BEP分析）：

第二天一開始是檢討昨天留下的作業，這點個人覺得就是精華片段，因為一樣的報表，到底學生和老師的解讀有甚麼不同？老師怎麼就財報數字去切入分析公司走向，這時就可以見證老師功力，也是偷學經驗的好時候，講白一點昨天的學的基礎是為了今天能聽懂這些精華，雖然短短時間無法全部吸收，但是輪廓已經出來，就等著各位學員依樣畫葫蘆，再來就各依所需求取精進了。

現金流量表部分和昨天一樣沒有從怎麼編製報表教起，重點放在怎麼判讀報表，與報表的重組形成管理報表為主。因為過去會計報表就是一堆看起來和自己業務不相關的數字，因為都是以會計基礎的概念做出來的；重點是怎麼「重組」與「加工」來形成管理概念的報表，讓其他單位有所依循，並依此進行管理及改善，這樣的報表就不只單純是作帳用。

現金流量表其實也是過去會計期間的報表，基本上對未來是要有「預測版現金流量表」，來預測是否會有資金短缺，或是當有大型資本支出或投資計畫時會不會有資金缺口？當有缺口時財務長和經營層要怎麼籌資？若有多餘資金時看是否有各種長短期投資計畫可利用？但當沒有預測版現金流量表時，整個財務操作就像走在霧裡面一樣危險。常常聽到老闆們說：有賺錢但是口袋都沒錢，不知道錢跑去哪裡？其實這些都可以在現金流量表裡面看得出來的。

下半段課程的BEP（Break even Point）分析，其實就是裡用損益兩平點的概念來協助計算投資。把所有開店前的必要費用列出再加上預計的獲利，除以提供商品或服務預計可得到的獲利，就可以得到到底要做多少生意才能得到應有利潤。比如說開牛肉麵店，裝潢與設備等的固定投資先分到預計攤提幾個月，再把每月的水電瓦斯，食料…等費用、薪資、及預計想轉多少錢加起來當分子，分母是一

碗麵賺多少錢，一除就可以知道大概每個月（或每天）要賣幾碗麵。投，資前若可以先試算一下，也許創業第一年的陣亡率就不會高到九成了吧？

後記：

終於在畢業多年後正式摸到財務與會計的邊，過去總覺得那不是自己的專業領域，這次的課程好像揭開財會的面紗一樣，不會再像以前那樣遙不可及。但是就像老師在課堂上講的一樣，要投資股票會看財報紙是一半，另一半是要研究產業趨勢，才能更精準的選到標的。老師帶來兩本自己寫的書，裡面就有一些對產業的分析，其中有個例子就待自己待過的公司，雖然其中推論好像與實際狀況不太一樣，但是以非業界人士來看，分析已經夠深入，也建議有興邀的人可以找來讀讀看。

這次的課程是由境越企管的李進成老師主講，老師的業界資歷豐富，強烈建議對財會有興趣，卻又苦餘非科班出身的人選擇。