凱子文的世界

社群媒體上充斥著雜亂的理財訊息

過去會接觸股票大多是公司有些配股，再加上當時的「包子集團」跨入光電業，所以有不少新的公司成立，所以有機會接觸這些未上市股票，真的去操作股票的機會不高。

其中會聽其他同事操盤經驗，也會向菜籃族一樣觀察一下某些股票。但是當時只知道股票會除權除息(殖利率)，沒有去考慮到穀價的價差(資本利得)，甚至於有時(成長股)資本利得會遠高過殖利率，所以就對於股票投資一直站在觀望的角度。也有可能當時所有收入都是拿來：繳房貸、車貸、小孩學費、孝親費，也沒太多時間可以看盤，當先假設買了之後就會久放的股票，所以都只偏重殖利率這塊。

另外一個方式是研究公司財報，工業工程的初會與成會必修，最少都念過兩次以上，稍微了解會計結構，再加上在「CPC經管顧問班」也有財報判讀的課程，當時有想要從財報來「挖礦」，看能不能找到一些「黃金」。後來發現現在有規模的公司有時不只一家子公司，整體的營運方向沒有那麼容易了解，這樣需要花的時間太久，根本沒有辦法在上班之外的時間深入研究，最後也放棄的這條找尋「黃金」的投資之路。

約莫在4~5年前跟小舅子聊天才發現，即使是在竹科的高收入戶，也是會經由一些股市操作來賺取報酬。那時開始老婆開始買些投資理財的書籍來看、也開始看一些Youtube上的理財網紅的節目，在旁邊的我也跟著似懂非懂地吸收一些東西。

「不X教主」是第一批買進的書籍，教主很勵志的請大家投資自己(買書、買課程來看)，加上不要亂敗家，持續投資已經讓他放掉老師的職務，每天可以早上游泳享用想要的餐點。大概在Podcast上面聽了幾集節目，發現怎麼都一直在繞圈圈講自己的往事；再加上當某幾檔他推薦的股票下殺時，他會說：「我在XX元時早就出清了」；某些股票上漲時，說法是：「我早就在XX元時加倉數百張了。」這讓人感覺教主應該是有「上帝視角」，不然就要促銷他的課程。再加上「教主」又與中廣某吳姓女主持人合開課程，對於這位一直喜歡高調張揚自己學歷多高，經歷多好的主持人過去的豐富「跨國炒房炒地」歷史，這下更確定教主主業應該是業配與開課。只要接到業配該類型股票評價就會提高，但是沒有過濾這些業務狀況下，可能三個月後捧上天的標的就馬上棄之如敝屣。了解之後立刻放棄追蹤「教主」，跟著操作只會增加他的收入而已，應該是沒有對會員負責的責任。

還好老婆買的一堆書籍中有周冠男教授的「長期買進」，針對這本書在部落格有專文介紹，也應該是類似論文寫作方式的嚴謹吸引到曾是研究生的我，就一路把整本書看完，也確認到「投資小白」的我應該是適合「長期指數化投資」、「股債分配」、「定期再平衡」，根本不需要去猜測個別股票的優劣。這時也建立起自己未來理財的中心思想。跟隨著大盤長期向上的趨勢，每年6%~10%間的收益，加上「複利效應」的加乘下，是可以不用每天看盤下單的。

現在資訊太多甚至於太假的時代，只要是有YouTube帳號就可以在上面侃侃而談，根本不知道告訴你某支股票的是真人還是AI生成的，比以前買時段的投顧老師還要恐怖，沒有「中心思想」的人應該很容易被帶著走，要說這些是「合法詐騙」應該也不為過。再加各家證券公司為了要業績，推出各式各樣的ETF吸引投資大眾，有業務需求就有業配跑出來，包裝很好聽的各類「置入性行銷」就跑出來誘惑大家。身邊也真的有「投資小白」等級的親友跟著購入，有時候想要「規勸」還被質疑你到底操作幾年？有比「老師」厲害嗎？遇到這樣反應大概只能說：「神仙難救無命子」了。

再加上現在社群媒體為了吸睛，換句話就是「聳動化標題」，用語不驚人死不休的方式吸引點閱，畢竟流量代表商機，無所不用下「驚人的標題」；剛好配合一些「理財網紅」在幾年內從破產倒賺了幾億的標題，先吸引點閱再配合網紅的業配，真的是另類「一條龍的合法(詐騙)產業」。都覺得幾年前還吸收到比較「正規、緩步的」理財方式前，我也會是莫名其妙被抽走正常投資報酬的「韭菜小白」。尤其是比較年長的長輩，也許剛接觸就很容易陷入其中，若剛好是退休金放在比大盤平均收益低的地方，就慢慢被吸血而不自知，有時還需要更緊縮的過日，這樣容易陷入「下流老人」的困境。

當然也有一些理財專家的概念是值得推薦的，如：李柏鋒、清流君、游庭浩…等，大家可以參考一下他們的影片或是PO文。它們都會根據數據或是期刊、論文提出想法，甚至於用模擬去推演某些假設，這都比光用自身模糊經驗的網紅可靠許多。

 

基本上我的理財概念是從這幾本書建立：周冠男教授的「長期買進」、Mark Maggiulli「持續買進」(Just Keep Buying)、Morgan Housel的「致富心態」(The Psychology of Money)、Daniel Crosby的 「財富的靈魂」、Burton Malkiel的「漫步華爾街」這幾本書。當然這是投資小白跨入投資的幾本參考書籍，若是本身就有操作與研判能力的人，就不需要再來讀這些書了。這些書在之前「20250629_理財書籍介紹」那篇有些介紹，有興趣可以點閱  https://kevinlee33.pixnet.net/blog/post/358472037。

後記：

我們這些大多數的「投資小白」平常都在上班，根本沒有時間對個股進行研究，建議還是進行「指數型投資」，簡單的方法就是買被動式的指數ETF，跟著大盤漲跌，就股市長期向上，平均8%~10%的年化報酬率，定期定額不隨便退出市場狀況下，應該是一條比較簡單的投資方法。如周冠男教授所說：「正確的投資方法，是躺在指數的道路上耍費。」

 

 

至於一些「股債配置」、「再平衡」的方法，也可以參考上面所提到的書籍，每年(或每半年)定期檢討「股債比率」並調整的「再平衡」，投資需要認真研究的地方大改就是這個時段，這邊就不在詳述。希望有機會讀到這篇的朋友，可以規避一些「假專家」或「有目的性的文章」的風險，都能穩穩地、慢慢的變富有。