凱子文的世界

幾本最近讀到的台灣與國外理財書籍介紹

 

 

記得應該在2021年左右，開始有一些職場上的「意外收入」後，本來是把錢轉給老婆做投資，後來可能她也煩了叫我自己操作看看，也許會比較有「理財感覺」。最早是買基富通的好想退基金。那段時間她也有在看一些ETF的書籍，先問她買甚麼？剛入手是從高股息的00878、00919與市值型的006208開始，定期定額投入股市。

 

但在2022年農曆年間發生俄烏戰爭，那時候股市短暫下修，那時也沒有特別恐懼，因為投入股市的錢就是比要花費以外的，沒有向股民們那麼恐懼，想不到這也是歪打正著，剛好有點像長期投資的樣子。

 

過去買的股票大部份是「包子店集團」的未上市公司股票，也許是經營能力沒有比人家好，沒有多久就會跌破票面價值，表示「本夢比」破碎，得到的經驗大多是「慘不忍睹」的。這次「類盲目」的持續買進，到了2024年的AI浪潮起來，到了2024年所有買的股票與基金的翻紅解報酬率都不錯，開始對於股市才真的有興趣去了解看看，有點跳脫以前很多前輩說「股市是合法賭場」的既有想法。

 

第一本：周冠男教授的「長期買進」

2024年10月左右愛買書的老婆帶回來一本政大商學院周冠男老師寫的「長期買進」，所有的理論與數據都有文獻支持，這可能符合的我這個「老研究生」的胃口，就一路讀了下去。上半段講的一些「投資行為偏誤」稍微接觸過股票的人應該都犯過類似的錯誤；下半段解釋各類的理財商品與作者自己的投資方法與標的，可以讓讀者按照自己的需求進行操作。這本書比起：X鼠兄弟、不拜教主、樂活小叔、大俠舞林、孫悟空太太，超馬水果，等等的書更吸引我。目前我是把「長期買進」這本書看成是我自己的投資啟蒙書。

 

第二本：Mark Maggiulli的「Just Keep Buying」( 譯名：長期買進 )

談起這本書有點好笑，原來把這本書看成周教授那本，在網路上看了書評怎麼覺得好像架構不一樣，才發現是美國的經濟與資料學家所寫的另外一本書。

 

這本書大概分為三大部分：第一章講「儲蓄」，也就是年輕時所得不高，應該把重點放在存錢。國外的書籍有時會比較有教育性質，按照每個人成長時期給建議，盡可能去存錢、開源、花錢的原則等，配合上數據去解釋這些提出的建議。

 

講「投資」，當累積儲蓄一段時間後，必須要進行是當的投資。因為要對抗通膨、存取未來退休基金與建立「財務資本」(類似被動收入)。投資幾個重點：別買個股、買進快(All in想法)賣出慢、長時間定期定額、波動無可避免是獲利的入場券、定期再平衡、崩盤就是買點與先把錢用於「需要」，再為「想要」的生活冒險(投資)。

 

是一些結語，基本上也是定期定額投入ETF的概念，定期(一年或半年)進行股票與債券再平衡，然後就是進入市場不要害怕波動。

 

第三本書：Morgan Housel的「The Psychology of Money 」(譯名：致富心態)

這本書在寫這篇文章時，前後大概看了三遍，未來還會再重複的閱讀，因為作者Morgan Housel實在太會講故事了。把一些基本的概念搭配數據與事件流暢的表達出來，讀起來一點都不吃力，很容易吸收作者表達的概念，所以會讓人一讀再讀。

 

整本書分了20章，前18章全部再講一些觀念，其實每一章都可以是獨立出來的理論。一樣藉由故事與數據把想法帶給讀者，因為內容太豐富，也是累積理財概念的基礎，所以就讓大家自己去翻書。特別想介紹第17章「悲觀主義的魅力」，覺得擊殺了很多目前的KOL、網紅、悲觀派學者、理財專家...特別喜歡提出「語不驚人死不休」的主題或說法，有時候也不需要太在意這些論述。

 

與前面兩本不太一樣的是，Morgan Housel特別提到存款的重要性，存款可以對抗一些突發事件、在順利時要謙遜、出錯時要盡力去原諒與同情、投資方式要讓自己可以睡好覺、用錢來拿回時間的主導權。這些是作者前面18章所鋪陳出來的結論，而第20章反而很簡短地告訴大家，定期定額長期投入指數型基金勝率最高。作者偏重理財觀念的建立，最後提出的投資方式其實與前兩本書殊途同歸，這也更讓自己覺得應該是走在失敗率較低的路上。

 

第四本書：Eric Jorgenson的「The Almanack of Naval Ravikant」(譯名：納瓦爾寶典)

納瓦爾是矽谷天使投顧的創辦人，由作者整理出納瓦爾再Twitter上的推文，再與本人討論這些短文是怎麼歸納出來的。會注意到這本書原來也是以為是理財部分，但是書還沒來在看一些YouTube訪問時，就覺得好像很多納瓦爾的短片是偏精神層面比較多。

 

當然這本書前半段也有定義甚麼是財富？怎麼玩長期賽局？成為領域的專家，擁有股權去創造被動財富、及四種變幸運的方式。也有描述的複利的力量 (不只金錢、還有可用人力)與怎麼學習智慧的心智模式。

 

後半部講的是如何學會快樂，要讓自己慾望降低、讓自己擺脫競爭、做自己的主人、維持健康、及了解生命的意義。其實這邊已經脫離理財的範疇，講到一些人生哲學的領域。當然這些會回歸到我們的「想要」、「快樂」、「人生日標」等，都與追求「財富的多寡」相關，果然跟在看YouTube的影片時的感覺一樣，這本書講得比較偏心理與哲學。而這本書是當我對於現況感到煩躁與困惑時，重新翻閱是可以建立一些個人的「中心思想」，對於職場上一些莫名其妙的事會比較坦然的面對，是一本可以「醫療抑鬱」的指導書。

 

後記：

一樣是在工作轉折時看到這些書，這時候會對書裡面介紹的東西特別有感，若是有相關理財或是人生規劃有疑問或想了解時，這幾本書是給我一些安定的力量與方向，也希望可以給部落格上的好友或偶然有讀到的人些許幫助。