凱子文的世界

年紀漸長之後的兩項重點 - 財富與健康_Wealth and Health

財富 (Wealth)

這幾年老婆陸續接觸了一些理財的書籍，原來是將手邊一些閒錢轉給老婆操作。久了之後她說：自己操作看看可以順便體會投資市場的波動。所以我也慢慢開始把短時間用不到的積蓄開始投入股市，當然一開始是跟個小舅子買高股息ETF，因為操作的是岳父岳母的退休金，所以固定有股息配出來支付家用，這時的標的主要集中在高股息ETF。

2023~2024年搭上AI的浪潮，高股息ETF一籮筐的AI股除了配息越來越高，連股價都持續創新高，連高股息ETF都有資本利得，真的有點雞犬升天的感覺，老牌的00878、00919、00713每季都在比創新高的配息，當然在這時間也稍稍有賺了一波。

就在2024年10月愛買理財書的老婆帶了一本政大教授周冠男寫的「長期買進」回來，隨手拿來讀了一下，還真的對這個「老研究生」口味。前半段講的是：投資前要有的基本概念、影響投資成果的10個行為錯誤 (自己都有犯過的錯，都被寫出來)、以及消除行為偏誤的九大自制力投資準則，這些都是學術研究上都有實證過或是作者自己收集的資料，不正是論文的第二章文獻探討嗎？有打到自己的痛點後當然是繼續讀下去。

「長期買進」下半部談的是投資標的，有哪些商品是可以投資的：如指數型與債券ETF與房地產，投資小白盡量不要接觸的是：主題式ETF或基金、高股息商品、槓桿與反向型、期貨與選擇權及虛擬貨幣。高股息 (主題式)ETF我第一個就中槍，因為還持續在上班的人是不需要拿股息出來，應該持續滾入投資中以複利去滾才對。沒多久就把自己的投資高股息ETF全部趁著還在高點 (新聞還一直吹捧高股息ETF)時，清空並轉投不需要傷腦筋的指數型ETF。基本上在這本屬建立了自己的基本投資觀念，且股市 (不論是美國或是台灣)長期都是往上，每年持續有8%上下獲利，加上複利的力量應該是可以挺到退休沒有問題。大概就是持續定期定額買進，當市場有不理性的下殺時，多少進場撿一些「低價」的ETF，這樣也一路挺過4月的川普「人造熊市」，每個晚上都還可以安心入睡。

再來就是誤打誤撞買到的「持續買進」(Just Keep Buying)這本翻譯書，當初在看書評時點到這本書，怎麼感覺和「長期買進」這本書這麼像，拜老婆公司每年有買書的點數，就直接買來看看。「持續買進」作者是美國的Mark Maggiulli，史丹佛經濟系畢業的財務與經濟分析家。此書的副標題是「Proven Ways to Save Money and Build Your Wealth」，架構是依不同的人生階段，解說應該的理財重點。基本上兩本「買進」的書論述的結構不一，但是推出來的投資結論相同。如：年輕時重點是「存錢」、很多違反直覺的結論從資料分析被推導出來、存錢到逢低買進不是好選擇、不該買個股 (以指數型與債券ETF為主)、市場回檔時是加碼好時機、風險 (波動)是理財得入場券。

基本上經過這兩本書的對照之後，不同領域的專家已經建立我這個投資小白的中心思想及基本概念了。在YouTube上的推撥另外兩本書：「致富心態」與「納瓦爾寶典」也是近期的重點書籍。前者講述作者自身投資市場是遇到的實例，搭配學術研究的數字說明正確的投資概念，最後兩章才真正講到自己的投資方向，這也是最近極力推薦給小孩和親朋好友的書，若是早十年讀到這本書，其實是很有可能拉近退休的距離的。

「納瓦爾寶典」則比較像是投資專家寫在Twitter上的一些短推文，集結起來再加上一些引申的解說的整理。個人會覺得這本書結合理財與Spiritual的書籍，有很多理財觀念與一些心理學或是大腦思考方式一起講，最後有部分討論到「冥想」的好處。感覺因為是集結語錄出來的，所以結構比較沒有那麼嚴謹，但應該多讀幾次以後，可以協助讀者建立一些偏人生哲學的投資概念。

健康 (Health)

2024年10月開始跑到健身房運動，主要是剛好遇到工作交接空檔，「又是」老婆先去健身並找教練指導，我沒事跟著去了解一下，原先想著可以不用死守家裡的飛輪車，月份不到700也不貴就先加入會員。第一個接觸的是滑步機與跑步機，滑步機動作不大，運動時間可以稱得比較久；沒多久轉到跑步機上試試看，前一兩次連熱身都很少，就在對自己好像可以跑1~2公里有點得意時，某次右腳小腿比較緊的狀況下，重踩下去一陣刺痛，當天就跛著腳回家，隔天只能請假去診所報到。當時還天真的想說有沒有機會練習一陣子，可以和當兵時一樣跑個5000公尺，結果整個10月都在重複受傷中度過，第一個月的月費就當Donate出去了。

後續請教固定的復健師熱身方式，好不容易降低受傷頻率，經過2~3個月之後，慢慢可以跑個2~3公里，雖然速度介在快步走與慢跑中間，但是已經可以持續一週3~4天的練習，慢慢的皮帶好像越來越鬆，每天上班的精神也稍微好一些。

這時每週四讀書會的夥伴(他們本來就都有在慢跑)，介紹有一個跑團可以報名，有專業的講師可以指導怎麼跑步，因為團體報名有優待，沒想太多我也就跟著一起報名。讀書會夥伴都有跑半馬的實力，我還在為能平順的跑完5公里努力，程度上還是有很大差異。不過大家程度與目標不一，短期我只想像當兵一樣跑完5000，體力和體重希望能降低一點，不勉強自己做超過現有能力的訓練就好。經過一個多月來的「比較正規訓練」，有完整的熱身與收操，加上課程內容的鍛鍊，漸漸地每週四的課程時間從抗拒變成期待，也發現自己不太容易再受傷，也許真的可以往「當兵狀態」慢慢地靠近。

自己希望在60歲時候可以退休，這時候就是先累積「財富與健康」(Wealth and Health)的階段。不論是「人沒死錢用完」或是「人死了錢在銀行」都是悲慘的下場，這兩樣學校沒教的事還是要多靠自己去接觸與學習，雖然現在已經到了「知天命」的年齡，但總比不知不覺的被迫退休好一些。

 

後記：

2025年的年中又遇到一些職場跑道必須轉換的事，就像去年在展望今年提到，「路雖不平但不至顛頗」，只能說與事情與當初設想的無法完全相同，在彼此無法配合狀況下提前拆分並不是最壞的選擇。這時只能告訴自己：「Keep your faith, Keep on Walking。」